深入了解外汇Market的OrderBook

深入了解外汇Market的OrderBook，

OrderBook（以下简称：订单簿）可以理解为动态账本，即不断变化的账本。这是因为限价订单的创建、完成和取消总是在发生。一旦交易所上的这些活动发生变化，订单簿上的信息也会同时发生变化。

订单簿的工作原理

订单簿按价格水平组织，并显示特定商品的买卖订单的电子列表。买家和卖家的利益将通过订单簿呈现。订单簿实时显示特定资产的未平仓订单列表，反映买卖双方的动态关系。

订单簿列出了每个价格点的卖价或买价订单数量，也称为“市场深度”。以此为基础，掌握重要交易信息，有效提高市场透明度。订单簿深度和流动性在价格发现中发挥着至关重要的作用。

如今，每个订单簿都有一个代表交易所用户执行交易的匹配系统。如果你的平台把订单扔给LP，那么上面的关系就会立即发生。简单来说，撮合系统就是将买单与卖单进行匹配的系统。

了解交易所订单簿

您是否曾经问过自己为什么价格上涨或下跌以及导致价格上涨或下跌的原因是什么？下面使用证券交易所订单簿可以帮助我们回答这个问题。

任何交易所都类似于买家和卖家见面的传统市场。前者想买便宜一点，后者想卖贵一点。如果我们将所有市场参与者的意愿收集在一个表格中，我们会得到下图：

这些卖家和买家可能被称为被动卖家，因为他们等待有人匹配彼此的订单。此类交易者增加了金融工具的流动性，他们的订单称为限价订单。

当市场充满限价单时，（包括活跃的市场参与者）就开始发挥作用。他们不想等待，想以市场上可用的价格购买。

这些主动玩家以最好的市场价格—— 购买被动玩家的限价订单，这就是为什么他们的订单被称为市价订单。

市价订单不会出现在订单簿中，因为它们会立即执行。下图为市价单执行示例：

如图所示，交易时ASK 价格上涨了1 点。这就是价格的形成方式。此后，如果市场上的购买活动超过销售活动，价格就会上涨，反之亦然。

证券交易所订单簿使交易者能够在任何给定时间估计代码的流动性。它通常用于确定实际的支撑位和阻力位。然而，分析订单簿的方法有很多。例如，使用订单簿进行倒卖是一种非常流行的方法。

证券交易所的订单薄

从视觉上看，订单簿是不同的，它们的显示方式取决于您使用的交易终端。但是，它们可以分为两种类型：

请注意，高级证券交易所订单簿中存在“空”价格。它更适合估计工具流动性，并且直方图可以更容易地感知交易量。

因此，我们得出结论，订单簿纯粹是一个股票交易工具，但本文的大多数读者可能对外汇市场更感兴趣。

因此，这就提出了外汇市场是否存在订单簿的问题。

证券交易所和：外汇市场上不存在真实的订单簿，但存在类似的东西：市场深度。

外汇市场中的订单薄

订单簿指标

出现了一个可以在MT4 终端中显示订单簿的指示器。目前，现有的LP流动性提供商很少提供在线外汇市场订单簿。大多数数据源是由第三方平台提供的。例如：大家熟知的“天眼”等平台。现在你知道1元VPS的用处了吧。

也许未来一些金融监管机构会强制他们这样做，但就目前而言，获取数据极其困难。另一方面，外汇市场的速度比其他市场快十倍甚至数百倍，流动性也更强。想象一下需要处理并传递到客户端的信息量。

MT4和MT5终端有某种“订单簿：市场深度”，如下所示：

但它没有任何实际或接近实际的数据。

外汇交易者唯一可以信赖的是来自大型订单簿经纪商。问题是，在如此庞大的客户群面前，通过汇总位置数据来为我们提供这样的信息显然是不现实的。

总结

综合分析。许多人忘记了订单簿是一个复杂的工具，不能仅根据单个信号做出交易决策。即使订单簿告诉你做空，也不代表价格一定会下跌！尽管它是目前领先的市场情绪指标。但它也是建立在基于已经发生的市场变化的数学统计分析的基础上的，因此无论如何都不可能准确预测未来的价格行为。